半导体设备ETF招商（561980）双顶新高！长鑫、燧原、粤芯半导体IPO密集过会，陆家嘴论坛力挺硬科技！

6月18日，半导体设备ETF招商（561980）高开上涨0.83%，盘中价格冲击年内第21次新高！成份股方面，江丰电子、金海通、有研新材涨超4%，立昂微、神工股份、天岳先进、盛美上海涨超2%，海光信息、联动科技、寒武纪、中微公司等多股活跃。

一、【硬科技IPO审核全面提速，官方指引积极拥抱科技变革】

2026年6月17日，吴清主席在2026陆家嘴论坛上发表了《进一步健全投融资相协调的资本市场功能更好服务新质生产力和经济高质量发展》的主题演讲，提出要主动拥抱新一轮科技革命和产业变革，持续增强资本市场制度包容性、适应性。将扩大第五套标准适用范围至人工智能领域，积极支持优质人工智能大模型企业上市。

国泰海通指出，沪深IPO受理常态化，科创板受理中硬科技属性凸显。2026年以来优质硬科技企业火速获批，排队蓄水池高质量扩容的同时，上会、注册等各环节审核节奏同步加快。其中，过会至注册平均时长逐步缩短至目前的1个月左右，注册至上市的平均时长缩短至平均2~3个月。截至6月15日，科创板受理的16家企业中分布于商业航天、半导体及生物医药等行业，硬科技属性凸显。

二、【优质半导体IPO密集过会，投融资扩产驱动半导体设备罕见涨价】

消息面上，燧原科技、粤芯半导体两家芯片龙头企业IPO同日过会。万联证券指出，二者分别系优质AI芯片公司、晶圆代工公司，受益于AI产业发展浪潮。随着我国更多优质半导体领域公司上市，投融资与产能扩充有望拉动上游半导体设备及材料需求。此外，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望提振上游设备及材料、先进封装等需求，建议关注PCB、存储、半导体设备及材料、先进封装等产业链投资机遇。

同时，长鑫科技科创板IPO加速推进，6月12日证监会同意公司科创板IPO注册申请，预计挂牌上市在即。长江存储也于5月19日正式启动上市辅导，两存相继冲刺科创板，标志着国内存储半导体自主化进程迈入重要新阶段。

国盛证券认为，两存所募资金有望大力支撑后续大规模产能扩张，叠加算力国产化建设推进，两存、中芯国际等龙头资本开支有望维持高位。具体来看，长鑫存储目前在合肥、北京两地共拥有3座12英寸DRAM晶圆厂，预计2026年将显著加大资本开支力度、年末月产能攀升至30万片，并计划启动HBM产线建设。长江存储2025年9月启动三期武汉基地建设，截至2026年初已进入洁净厂房设备安装阶段，三期量产后全球市场份额有望提升，后续再建两座晶圆厂后总产能有望翻番。

三、【海外AI资本开支同步扩容，全球设备市场迎来超级景气周期】

海外AICAPEX同步扩容，有望进一步抬升台资龙头盈利中枢。据国盛证券，台积电于6月4日股东会表示AI需求增长驱动下，未来数年均难以实现全球芯片供需平衡，“即使未来几年美国新产能陆续投产，台积电仍无法完全满足美国客户带来的需求”，后续预计将加快推动美国亚利桑那等区域扩产。

存储芯片领域，近期SK海力士表示未来五年计划将晶圆产能提高一倍以匹配AI存储需求；美光加快新加坡、美国等区域产能布局，在美规划晶圆厂投资超1000亿美元，全球AI资本开支迎来超级景气周期。

东吴证券指出，在 AI 算力需求爆发背景下，全球半导体设备市场规模持续创新高。中国大陆晶圆产能全球占比仍低于销售占比，逻辑与存储龙头资本开支维持高位，叠加两大存储厂商上市融资在即，扩产动能具备持续性，支撑前道设备景气度中长期上行。同时制程迭代推动设备结构升级，刻蚀与薄膜沉积价值量提升。设备投资呈现“技术节点越先进、单位投资越高”的乘数效应，核心平台型设备商与细分龙头有望持续受益。

四、【外部制裁强化+大基金三期落地，国产替代进入加速阶段】

叠加外部制裁强化自主可控逻辑，国产替代进入加速阶段。美国、荷兰、日本持续强化对 14nm 及以下先进制程设备出口限制，中国大陆作为全球最大设备需求市场，进口依赖度较高的涂胶显影、清洗、量检测、光刻等环节国产化率仍低于 25%。在政策支持与大基金三期落地背景下，国内晶圆厂扩产将更加倾向国产设备采购。

据该机构测算显示，半导体设备整体国产化率已由 2017 年的 13%提升至 2024 年的 20%，预计 2025 年达 22%，仍具备广阔提升空间。平台型厂商覆盖面扩大、技术持续突破，将在先进制程与先进封装领域获得更大份额。

中证指数官网数据显示，半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导体产业指数，覆盖中微公司、北方华创、拓荆科技、南大光电、中船特气等核心设备/材料龙头，和寒武纪、海光信息、中芯国际芯片设计/制造龙头，前十大集中度约75%，设备+材料含量约80%，2020年来涨超450%在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中位居第一。（截至2026.6.16）

值得注意的是，根据Wind热门概念划分，半导体设备ETF招商（561980）标的指数中“长鑫存储”含量约55%，多家成份股在长鑫供货链中卡位核心，为参与长鑫科技“打新”、但受限于科创板门槛或中签难度的投资者提供指数化选择。

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