判断伊朗局势，盯着日本股市

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开头跟大家闲聊闲聊。

伊朗和美国，周末开打，伊朗最高领袖哈梅内伊，迅速就被带走，然后伊朗伊斯兰革命卫队切断了霍尔木兹，随后国际油价大涨。

后面局势怎么走？国际油价会不会从此一发不可收拾？大A会持续出军费吗？黄金又要飞了吗？

其实可以盯着日本的股市。

原因在于，日本是最受伊朗打仗利空的经济大国。

2026年1月，日本自中东进口原油95.1%，约73.7%经霍尔木兹海峡。

日本方面专家分析称，如果该海峡被长期封锁，日本将受极其严重的“致命打击”，GDP预计将减少3%。

今天日本股市，是恐慌杀跌后反弹。

看了下，日经225指数盘中最多，跌接近2.66%，收盘跌1.35%。

简单讲，资本市场认为，利空，但大概率可控。

封锁霍尔木兹，是伊朗对全球的战略威慑。逻辑很简单：打断全球能源供应，让更多国家，不得不关注伊朗局势，推动降温。

如果霍尔木兹海峡长期封锁，像日本这种国家，当然要急坏。

不过，对于全球最大的制造业大国，中国而言，其实相对可控。

我们国家2025年国内能源自给率84.4%，此外，中国进口多元，2024年从中东地区进口原油占总进口量42.42%，俄罗斯、中亚也是我们的重要来源。再加上中国发展新能源，风光水电这种绿电越来越多。

对老美而言，影响也不大，老美自己就是原油出口大国，油价涨了，老美卖价更高。

不过，对伊朗自己来说，切断霍尔木兹海峡，麻烦不小。

据美国能源信息署(EIA)及国际能源署(IEA)，伊朗约90%的石油出口需通过霍尔木兹海峡。

还有说法伊朗70%民生物资依赖霍尔木兹海峡。

封锁海峡时间一长，伊朗老百姓生存是大问题，伊朗伊斯兰革命卫队，自己也要吃饭，也要就医。

所以，长期封锁霍尔木兹海峡，不现实。

特朗普又抛出“谈”的一招了：

特朗普表示，与伊朗的冲突可能在未来四周内持续。“一般都是为期四周的一个过程。我们估计需要四周左右的时间……这（伊朗）是一个强国，是一个大国，需要四周左右的时间。”特朗普说，他对与伊朗方面举行更多会谈持开放态度。

此外，特朗普还表示，已有执掌伊朗政权的“合适人选”，暗示找到买办了。

这个其实就是特朗普惯用的套路，漫天要价，极限施压，再暗示你可以还价。

最开始，特朗普说要推翻伊朗政权。

然后一顿揍，杀死了包括哈梅内伊在内的一堆伊朗高层。

接着，特朗普暗示，其实可以谈，还暗示他心里有了伊朗未来的话事人（你们快点来投降我）。

这个策略其实十分毒辣，边打边拉，这是在分化伊朗权力层的内部。

对于伊朗现政权来说，哈梅内伊被带走、抵抗之弧瓦解，合法性已经站在了悬崖边上。

哈梅内伊的身份是“法基赫”监护的代表，是神权体制的核心。伊朗的制度，是在世俗政府之上，建立了神权监护，对于继承者要求极高。并不是“兵强马壮为之”，而是有极高的宗教学术要求。

哈梅内伊没了，再找一个能够服众的“法基赫”监护并不容易。

而围绕“法基赫”监护，才有伊斯兰革命卫队等一系列体制，这个核心缺了，合法性就大打折扣。

此外，抵抗之弧的瓦解，也极大动摇了伊朗现政权的合法性。

伊朗的地缘问题，根源根本不是头巾。伊朗现在已经允许女性不带头巾了，但是中东不少国家依然要戴头巾。伊朗的地缘问题，来自对外输出“伊斯兰革命”。

伊朗现政权是“伊斯兰革命政权”，主张“不要东方、不要西方，只要伊斯兰”就体现了这一理念。伊朗只是对于“伊斯兰革命”的基地，“伊斯兰革命”的追求，是将政教合一模式和伊斯兰革命理念推广到其他穆斯林国家乃至全世界。

在这一理念之下，才有了“抵抗之弧”，有伊朗对于巴勒斯坦、黎巴嫩的输出。那些地方对于伊朗而言，虽然是外国，但却是伊朗当局理念的重要一环，

“抵抗之弧”的瓦解，意味着伊朗“伊斯兰革命”的重大失败。

而如果不搞伊斯兰革命了，那意味着伊朗神权制度存在的意义遭到重大挑战。伊朗就有可能成为一个不对外输出里面的普通伊斯兰国家，类似巴基斯坦、马来西亚这种，同样意味着神权的执政合法性基础可能瓦解。

伊朗这种体制，在当代绝无仅有，在历史上，类似于十字军的宗教骑士团。骑士团存在的意义就是对外宗教扩张，一旦不能进行宗教扩张，就意味着走向瓦解，圣殿骑士团覆灭、医院骑士团最终变成慈善组织，而条顿骑士团则转变为一般世俗化的国家，成为了普鲁士公国。

聊聊大盘。

今天沪指低开高走涨0.47%，创业板指冲高回落，盘中一度翻红。沪深两市成交额3.02万亿，较上一个交易日放量5327亿。盘面普跌，全市场超4200只个股下跌。

沪指盘中杀跌，但很明显又拉起。

说明市场恐慌情绪并不高。

油气、黄金拉高，要小心短期风险。

伊朗这块，不会一直占据头条热搜。市场会审美疲劳，新闻的观众也会审美疲劳。

时间稍微长一点，即便伊朗没有跪，或者只是半跪，特朗普大概率也会宣布自己赢了，然后结束这场冲突。

所以，不用高估伊朗局势短期内的影响。

（图片为AI生成）

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