沈鼓集团IPO将于7月3日上会：大国重器叩关沪市主板 募资21亿投向高端装备与数字化

同壁财经讯，2026年6月26日，上海证券交易所发布上市审核委员会2026年第42次审议会议公告，定于2026年7月3日召开审议会议，审议沈鼓集团股份有限公司（以下简称"沈鼓集团"）首发上市申请。参会上市委委员为马义涛、王晗、刘思含、孙亮、潘妙丽。

据同壁财经了解，沈鼓集团前身为沈阳鼓风机厂，2010年整体变更为股份有限公司，注册及生产基地坐落于沈阳经济技术开发区，隶属于通用设备制造业（C34），是我国通用机械工业的战略型、支柱型、领军型企业，承担了为石油、化工、电力、天然气、新能源等领域提供重大技术装备和成套解决方案的国产化任务，是世界上少数能够自主设计制造大型复杂压缩机、高端核主泵等重大技术装备的制造厂商之一，在业内被称作"大国重器、国家砝码"。公司深耕离心压缩机、往复压缩机、核泵三大核心产品研发制造与全生命周期服务七十余年，业务划分为能源化工装备制造、工业服务、战略新兴产业三大板块，产品广泛落地石油炼化、天然气、核电、新型储能、CCUS、氢能等国家关键产业领域，同时兼任中国通用机械工业协会风机、压缩机、泵业三大分会理事长单位。

在技术实力方面，截至2025年6月末，沈鼓集团拥有发明专利共361项；自成立以来，公司及前身累计获得国家科学技术进步奖12项，其中国家科学技术进步一等奖4项、二等奖5项及三等奖3项。从市场地位来看，依托长期技术积淀，2024年公司大型重载离心压缩机、工艺流程往复压缩机国内销售额市场份额均位居行业首位；核泵领域，公司屏蔽主泵国内订单占比69.2%，全品类三代核主泵累计国内订单量位列行业第二，产品配套华龙一号、国和一号、AP1000等主流三代核电项目，同时深度配套浙石化、广东石化、西气东输、金坛压缩空气储能等国家级标杆工程。

财务数据方面，2022年至2025年1-6月，沈鼓集团营业收入分别为73.96亿元、82.06亿元、93.09亿元及47.23亿元，归属于母公司股东的净利润分别为1.81亿元、3.55亿元、4.42亿元及2.86亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为4719.89万元、2.41亿元、3.38亿元及2.06亿元，经营业绩呈稳步增长态势。报告期各期，公司毛利率分别为19.73%、21.89%、24.62%及22.24%，盈利能力持续抬升；研发投入占营业收入的比例分别为4.19%、4.13%、4.31%及3.34%。截至2025年6月末，公司资产负债率（合并）为78.34%，流动比率为1.14倍，速动比率为0.62倍。

股权结构方面，公司实际控制人为沈阳市铁西区国资局，控股股东铁西区国资公司持股43.07%，第二大股东先进制造基金持股38.23%并出具不谋求控制权承诺，沈阳颢宸为员工持股平台持股6.77%，国有资本、产业基金与骨干员工的多元股权架构系国企混改标杆企业。

本次IPO，沈鼓集团拟公开发行不超过3.11亿股，募集资金总额21.34亿元，全部投向四大实业项目：绿色高效重大技术装备产业化建设项目（8.21亿元）、研发及数字化建设项目（8.20亿元）、清洁能源绿色工厂建设项目及核泵中试基地建设项目。其中，8.21亿元投向压缩机产能与储能压缩机产业化，8.20亿元用于AI创新平台、数字孪生、全生命周期PLM系统等数字化研发升级，剩余资金用于零碳工厂改造、12MW分布式光伏建设及各类核泵中试产线扩建，全面贴合新型储能、核电加速建设、设备更新、双碳政策导向。保荐机构为中国国际金融股份有限公司。

从审核进程看，沈鼓集团IPO于2025年12月25日获上交所受理，2026年1月进入问询阶段，3月30日披露首轮审核问询函回复，6月4日更新提交相关财务资料，审核推进节奏平稳。作为大型装备制造商，公司产品生产周期长，与客户的合同中多约定依据生产进度付款，虽然订单储备基础相对扎实，但仍需关注资金流动性错配风险。此外，公司应收账款金额较大，主要由产品特点和业务结算模式所决定，属于所处行业的普遍特点。

总体而言，沈鼓集团作为我国通用机械领域的"国家队"，凭借七十余年的技术积淀与产业化经验，在大型重载压缩机、核泵等高端装备领域建立了显著的国产替代优势。本次募资投向紧扣高端装备自主可控、产业数字化升级及绿色低碳转型等国家战略方向，若成功上市，将进一步补齐产能与研发资金短板，加速储能压缩机、核电新装备、绿色化工设备国产化落地，持续巩固其在重大技术装备领域的领军地位。本次IPO尚需上市委审议通过及中国证监会完成注册审批，后续发行价格、发行时间等事项将按监管要求另行披露。

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