这个炒股方法很笨，但绝对能让你在A股赚大钱、发大财！

炒股的人，大多聪明。

每天盯盘、追热点、读研报、画K线、数波浪，恨不得把每一分钱的波动都算进自己的口袋。可是几年下来，聪明的脑袋往往被市场反复敲打——追高被套，抄底在半山腰，割肉后股价起飞，赚钱的永远是“别人家的股票”。

于是有人问：有没有一种办法，不需要智商、不必天天看盘、甚至笨到让人发笑，但长期来看却能稳稳赚钱？

答案是：有。而且这个办法简单到只有几个字——定时定额买指数。

一、笨办法的核心：放弃择时，拥抱整体

所谓“定时定额买指数”，就是每个月（或每周）固定拿出一笔闲钱，买入一个能够代表中国经济基本盘的宽基指数基金，比如沪深300、中证A500或者科创50。买完之后，雷打不动，不因涨跌而停止，不因听说哪个板块更火而换仓，一直买、一直持有，直到十年甚至二十年之后。

这办法笨在哪里？

笨在它完全放弃了“择时”。股市里有句名言：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀还难。”那些试图低买高卖的聪明人，绝大多数都会变成高买低卖。而笨办法承认自己预测不了明天是涨是跌，干脆放弃预测——跌了，同样的钱能买更多份额；涨了，已有的份额跟着升值。通过长期固定的投入，成本被自动拉平，这就是大名鼎鼎的“平均成本法”。

笨办法还放弃了“选股”。普通投资者没有能力也没有信息优势去判断哪家公司明年能翻倍。但指数基金一次性买入几百家最好的公司——有银行、有消费、有科技、有医药。任何一家公司倒了，指数会自动剔除它，纳入新的优胜者。你赌的不是某一家公司的命运，而是整个国家经济长期向上、优秀企业不断创造利润的趋势。

二、数据不说谎：A股真的适合这个笨办法

很多人会反驳：A股十年都在3000点，定投指数能赚钱？

我们先看一个基本事实。沪深300全收益指数（包含股息再投资）从2005年1000点起步，到2025年底大约在5500点左右，年化收益率接近9%。注意，这还没有算上每月定投的复利效果。如果从2010年开始，每月固定投入2000元到沪深300指数基金，坚持到2020年底，总投入约26.4万元，最终市值大约在45万元上下，累计收益约70%。这个收益率跑赢了同期绝大多数银行理财和债券，也跑赢了大部分频繁交易的散户。

更关键的是，这个笨办法在过去任何一轮牛熊周期中都证明了自己的韧性。2008年大熊市、2015年股灾、2018年贸易战、2021年后的深度调整——每一次大跌，定投者不但不会恐慌，反而会暗自高兴：因为同样的钱可以买到更便宜的份额。当市场重新上涨时，这些在低位积累的份额就会爆发出惊人的能量。这就是定投的“微笑曲线”：下跌时攒份额，上涨时赚收益。

当然，有人会说：如果我运气好，在2005年低点一把梭哈，收益会高得多。没错，但那需要精准的择时能力——你没有，我也没有。笨办法的目标不是追求收益最大化，而是追求确定性：你不需要猜底，不需要盯盘，只需要相信人类的经济活动长期是向上的。这个信念，在任何一个现代国家的资本市场里，都是成立的。

三、为什么大多数人做不到？因为笨办法反人性

说到这里，你可能觉得这个办法确实简单。可现实是，100个股民里，能坚持这么做的人不超过五个。

因为它反人性。

人性是什么？人性是看到别人一天赚10%，自己却每月只机械地买一点，觉得太慢；人性是连续跌了三年，账户浮亏30%，就怀疑“这次不一样”，然后停止定投甚至割肉离场；人性是听说AI、新能源、低空经济是风口，就忍不住把定投的钱挪去追热点；人性是涨到4000点时后悔自己买少了，开始加倍投入，结果全部买在高位。

笨办法的“笨”，不在于操作，而在于心性——它要求你像一个机器人一样执行纪律，不受任何外界噪音干扰。这恰恰是聪明人最难做到的。聪明人总觉得自己能战胜市场，总想优化一下、波段操作一下，结果往往聪明反被聪明误。

真正能靠这个办法发财的人，往往都是那些不太懂股票、工作忙碌、没有时间盯盘，但又有储蓄习惯的普通上班族。他们不贪婪，不恐惧，只是每个月发了工资，把雷打不动的一笔钱转入指数基金，然后关上软件，该干嘛干嘛。十年之后回头看，账户里的数字远超出了当年的想象。

四、具体怎么操作？记住三个要点

如果你愿意尝试这个“笨办法”，下面三个要点比任何技术分析都重要。

第一，必须用闲钱。这笔钱至少十年内不需要动用，不要因为买房、结婚、看病等紧急需求而被迫在市场低点卖出。定投最怕的就是中途断供或被迫赎回。

第二，定期不定额可以，但不能停。最标准的做法是每月固定金额。如果遇到大跌（比如指数从高点下跌超过20%），可以适当加一点倍，但这不是必须的。关键是无论市场如何波动，定投动作绝不能停。

第三，选择规模和费率最低的指数基金。比如沪深300ETF联接基金，管理费加托管费每年不到0.2%。不要买什么增强型、主动管理型，那些都是试图“更聪明”的产品，最终往往跑输纯被动指数。

第四，不要一直傻定投，需要一个止盈纪律。这个“笨办法”最容易被忽视的一环是：你必须在市场极度狂热、估值过高时分批卖出。比如当沪深300的市盈率超过历史90%分位时，开始逐步减仓；当估值回到中位数以下时，重新开始定投。如果永远只买不卖，那么一次大熊市就可能把十年的浮亏全部坐实。当然，如果你能连续持有20年以上，中间的大波动也会被时间熨平，但人性的煎熬很难承受。建议至少设置一个简单的止盈线：年化收益超过15%时，卖出一半，落袋为安，剩下的份额继续享受复利。

五、最后的忠告：想发财，先学会慢下来

华尔街流传着一句话：“市场是把财富从活跃者手中转移到耐心者手中的工具。”那些天天在交易软件里进进出出的人，是在为券商打工、为国家交税、为机构接盘；而那些每月默默定投、十年不动的“笨人”，才是真正分享经济增长果实的人。

这个办法笨吗？笨。它不需要你研判宏观经济，不需要你精通财务报表，不需要你认识任何庄家或内幕消息。它只需要你在漫长的时间里，忍住追涨杀跌的冲动，像一个农夫一样春种秋收。

发财从来不需要聪明，需要的是正确的方向加上足够的耐心。四月决断，决断的不是明天买哪只妖股，而是决断你是否愿意用这个笨办法，走上一条慢但稳的道路。从今天开始，关掉行情软件，取消所有股票群的提醒，设好每月自动扣款——十年后，你会感谢这个“笨”自己。

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本文由公众号“星图金融研究院”原创，作者为星图金融研究院高级研究员付一夫。

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编辑：胡伟

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